Le Livret A, cette épargne favorite de millions de Français, va-t-il voir son taux reculer dès février 2026 ? Les indices se multiplient et la décision approche. Entre calcul réglementaire, contexte socio-économique et choix politiques, les regards sont rivés sur le 15 janvier 2026. Une date qui pourrait bien marquer un nouveau tournant pour votre pouvoir d’achat.
Une baisse presque inévitable en 2026
Actuellement fixé à 1,7 %, le taux du Livret A va comme tous les six mois être révisé au 1er février 2026. Mais cette fois, les signaux annoncent une baisse. Pourquoi ?
Deux indicateurs clés entrent dans la formule officielle de calcul :
- La moyenne de l’inflation hors tabac sur les six derniers mois
- La moyenne du taux €STR (le taux de référence du marché interbancaire à court terme)
Sur le second semestre 2025, ces valeurs sont assez basses :
- Inflation hors tabac : environ 0,9 %
- €STR : environ 1,93 %
La moyenne des deux donne un rendement possible de 1,4 % en théorie. C’est ce que suggère le calcul réglementaire. Et sauf exception, ce taux devrait être retenu.
Ce que cela changera vraiment pour votre Livret A
Une baisse de 1,7 % à 1,4 % peut sembler minime. Mais sur un Livret A plein à 22 950 €, cela représente une perte d’environ 69 € sur un an.
Et ce n’est pas anodin, surtout dans un contexte économique incertain. Pour beaucoup d’épargnants, chaque euro compte. D’autant que cette baisse placerait le Livret A à son plus bas niveau depuis juillet 2022.
À quoi s’attendre pour le LDDS et le LEP ?
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) suit exactement le même taux que le Livret A. S’il chute à 1,4 %, le LDDS aussi.
En revanche, le LEP (Livret d’Épargne Populaire) est un peu mieux protégé. Par réglementation, son taux doit être supérieur d’au moins 0,5 point à celui du Livret A. Ce qui fixerait son minimum légal à 1,9 % si le Livret A est abaissé.
Cependant, certains pensent que le gouvernement pourrait aller au-delà et maintenir un taux supérieur à 2 %, comme lors des précédentes révisions. Une manière de soutenir les ménages les plus modestes… à quelques mois des élections municipales.
Le jour clé : le 15 janvier 2026
La date n’est pas choisie au hasard. Le 15 janvier 2026, l’Insee publiera l’inflation définitive de décembre. Ce chiffre bouclera le calcul réglementaire du taux.
Juste après, la Banque de France proposera un taux théorique, puis fera sa recommandation à Bercy. La décision finale arrivera quelques jours plus tard, pour une entrée en vigueur au 1er février 2026.
Selon les économistes, il y a peu de chances que le gouvernement déroge à la formule légale. D’autant plus que le taux proposé serait supérieur à l’inflation, donc favorable en termes de pouvoir d’achat.
Faut-il craindre cette baisse ?
Sur le papier, un taux à 1,4 % reste plutôt correct en comparaison de l’inflation. En décembre 2025, celle-ci ne dépassait pas 0,8 %. Ainsi, le Livret A continuerait de « protéger » votre épargne.
Mais pour les Français, l’aspect psychologique est fort. Moins d’intérêts perçus, c’est une baisse visible et directe. Et cela arrive dans un contexte où le coût de la vie reste élevé, notamment pour l’énergie, l’alimentation ou le logement.
Faut-il retirer son argent du Livret A ?
Pas forcément. Même si la rémunération baisse, le Livret A garde de sérieux atouts :
- Capital garanti
- Disponibilité immédiate
- Exonération d’impôts
- Pas de plafonnement à l’échelle globale des livrets : chacun peut en avoir un
Mais si vous cherchez un meilleur rendement, il peut être utile d’examiner d’autres options : assurance-vie, obligations ou livrets boostés de certaines banques en ligne.
À retenir
Le taux du Livret A pourrait passer de 1,7 % à 1,4 % au 1er février 2026. La décision officielle dépend des chiffres d’inflation de décembre, publiés le 15 janvier. Même si cette baisse reste modeste, elle aura des effets concrets sur votre épargne. Et pour certains, sur leur confiance dans la stabilité que ce livret promet depuis des décennies.
Rendez-vous donc mi-janvier pour connaître la suite !
